Intérêt PEL : un placement toujours attractif en 2025 ?

L'intérêt du PEL offre une sécurité financière et la possibilité de profiter d'un prêt à niveaux préférentiels après une période de capitalisation. Le contexte économique actuel est marqué par la montée de la tarification de l'emprunt et une inflation persistante. 

Le PEL (Plan Epargne Logement) est un placement sûr pour les épargnants qui veulent préparer un achat immobilier ou simplement diversifier leur patrimoine. Ce produit continue de séduire avec plus de 15 millions de PEL actifs en France en 2023 (Banque de France), mais est-il toujours le meilleur choix en 2025 ? Les alternatives comme l'assurance-vie présentent des rendements variables et une fiscalité plus complexes. 

Le taux PEL s'élève à 1.75 % brut depuis janvier 2025. Il est compétitif face à d’autres placements comme le livret A, qui est plafonné à 3 %. Le Plan ouvre aussi des droits à prêt intéressants, avec des taux fixés dès la souscription. Sans oublier les primes d’État pour les plans ouverts avant 2018.

Quels sont les avantages du PEL en 2025 ?

Un taux d’intérêt fixe et sécurisé

Le niveau de rémunération fixe du Plan sécurise face à la volatilité des marchés financiers. En 2025, les nouveaux PEL offrent une rémunération brute de 2,25 %. Elle est compétitive comparé au livret A qui affiche un coût moyen à 3 %, mais révisable deux fois par an. Cela permettra aux épargnants d'éviter les fluctuations liées aux ajustements réglementaires.

Un épargnant pourrait générer environ 1 169 € de gains bruts sur 5 ans, avec un dépôt initial de 10 000 € sur un PEL à 2,25 %, avant prélèvements fiscaux. À titre de comparaison, un produit comme le livret A offrirait des gains variables. Mais ils pourraient diminuer lors des révisions semestrielles. Le Plan garantit ainsi une protection efficace contre les baisses éventuelles des barèmes appliqués à l'épargne.

Un prêt à taux privilégié

Le PEL permet d’accéder à un prêt immobilier à niveau réduit. Il est actuellement fixé à 3,45 % pour les PEL ouverts depuis 2024. Cette valeur est souvent plus compétitive que ceux proposés sur le marché. En particulier en période de remontée des coûts d’emprunt traditionnels.

Les principales caractéristiques de ce prêt sont les suivantes :

• le montant maximum peut aller jusqu’à 92 000 €, en fonction des intérêts accumulés,

• une durée minimale de détention de 4 ans est requise pour débloquer ce droit.

• il est possible de céder son droit à prêt à un membre de sa famille.

Cette option est intéressante pour les petits projets ou pour compléter un financement immobilier plus large.

Limites et fiscalité

La fiscalité du PEL présente aussi certains inconvénients qui peuvent influencer son attractivité en 2025.

Taxation des rémunérations

Les gains du Plan sont soumis à la flat tax de 30 % (prélèvements sociaux de 17,2 % et impôt sur le revenu de 12,8 %). Cela réduit le rendement net à environ 1,57 % pour les nouveaux PEL. Ce n'est pas le cas du livret A ou du LDDS, qui sont exonérés d’impôts.

Plafond d’épargne

Le montant maximal des dépôts est limité à 61 200 €. Il peut être insuffisant pour des projets immobiliers de grande ampleur. C'est le cas de l’acquisition d’un bien dans une grande ville dans laquelle les prix dépassent largement ce seuil.

Évolution récente des taux d’intérêt

La rémunération des nouveaux PEL a été réévaluée à 2,25 % brut, contre 2 % auparavant depuis le 1er janvier 2024. Ce barème est fixé dès l’ouverture du Plan et reste inchangé. Ceci, même si les valeurs du marché évoluent à la baisse. C'est pour cela que le PEL est considéré comme sécurisant. D'autant plus face au contexte d’incertitude économique actuel.

Ce gain est néanmoins soumise à l’imposition des prélèvements sociaux (17,2 %). Le rendement net sera alors réduit.

PEL en 2025 : est-il encore attractif face à d’autres produits d’épargne ?

Comparaison avec les alternatives

Produit	Taux de rémunération	Taxation	Benefits	Disadvantages	Idéal pour
Plan d’Épargne Logement (PEL)	Taux fixe, généralement autour de 2,5 %	Prélèvements sociaux (17,2 %), exonération d’impôt sur le revenu pour les PEL ouverts avant 2018	- Taux fixe stable - Droit à prêt immobilier - Bonne alternative pour des projets immobiliers à moyen/long terme	- Liquidité limitée - Rentabilité moins compétitive après 10 ans - Versements plafonnés	Épargnants souhaitant préparer un achat immobilier tout en sécurisant leur épargne
Livret A	3 % (révisable tous les 6 mois)	Exonération totale d’impôts et de prélèvements sociaux	- Liquidité immédiate - Fiscalité avantageuse - Stabilité dans un contexte d’incertitude économique	- Taux révisable, risque de baisse si l’inflation diminue	Épargnants recherchant un produit liquide et sécurisé
Assurance-vie (fonds euros)	Environ 2,3 % (moyenne en 2024)	Fiscalité avantageuse après 8 ans, prélèvements sociaux sur les intérêts	- Diversification patrimoniale - Rendement supérieur au PEL pour certains contrats	- Frais de gestion - Complexité de gestion - Pas d’avantages immobiliers	Investisseurs diversifiant leur patrimoine sur du moyen/long terme
Compte à terme	Taux souvent > 3 % (en 2024)	Fiscalité des revenus de placement (impôt + prélèvements sociaux)	- Taux attractifs à court terme - Sécurité du capital	- Blocage des fonds pendant la durée convenue - Aucun avantage immobilier	Épargnants cherchant un rendement sécurisé sur du court/moyen terme

 

Quand choisir le PEL ?

Il demeure une option intéressante dans certaines situations spécifiques :

Épargne long terme sécurisée

Le Plan garantit une stabilité dans un contexte économique incertain, grâce à sa valeur fixe de 2,25 %. Il convient aux épargnants qui souhaitent éviter la volatilité des barèmes révisables ou les risques liés à d’autres produits d’épargne.

Projets immobiliers modestes

Le PEL s’adresse en particulier aux petits projets immobiliers avec son prêt à taux privilégié de 3,45 % et un montant maximal de 92 000 €. On peut citer l’achat d’un bien secondaire ou des travaux de rénovation.

Simulation pratique : financement d’un projet immobilier

Prenons l’exemple d’un projet immobilier nécessitant 50 000 € de financement :

Avec un prêt PEL

Le coût total du prêt (gain inclus) serait d’environ 9 255 €, à un valeur fixe de 3,45 %, remboursé sur 10 ans.

Sans prêt PEL (prêt bancaire classique)

Si la tarification moyenne sur le marché est de 4,2 %, le coût total du financement sur la même durée atteindrait environ 11 280 €.

Le recours au prêt PEL permettrait ainsi une économie d’environ 2 025 €. Ce produit deviendra avantageux pour les épargnants qui planifient un projet immobilier dans les prochaines années.

Le PEL et l’immobilier : un duo encore pertinent en 2025 ?

Le PEL dans un contexte économique changeant

Le marché immobilier est confronté à une hausse des niveaux de rémunération en 2025. Les coûts moyens des prêts immobiliers atteignent environ 4 %, selon les données de Crédit Logement. Ce contexte peut sembler défavorable pour ceux qui envisagent une acquisition immobilière dans les années à venir. Cependant, le PEL continue d’offrir un avantage compétitif notable grâce à son prêt à barème privilégié de 3,45 %. Il est plus bas que la moyenne actuelle des valeurs immobilières.

Ainsi, même si les conditions de crédit se sont durcies, le PEL reste une solution intéressante pour les épargnants qui souhaitent se constituer un capital. Ils pourront réaliser des économies importantes sur le coût total du prêt.

Les avantages en période d’inflation

La rentabilité des placements à coût fixe est un réel atout en période d'inflation. Le PEL garantit une sécurité car il offre un rendement stable. Le fait que les gains soient fixés dès l’ouverture du compte permet de protéger l’épargnant contre les hausses de l’inflation ou les fluctuations des taux de rémunération.

L’intérêt d’un PEL n’est pas statique. Grâce à la capitalisation des gains, le barème moyen du Plan génère lui aussi des profits supplémentaires. Cela crée un effet boule de neige. Au fil des années, l’épargnant bénéficiera d’une croissance de son capital, même dans un environnement économique incertain.

Un épargnant qui a ouvert son PEL il y a plusieurs années voit son épargne augmenter de manière exponentielle. C'est une option intéressante à long terme.

L’importance du PEL pour les jeunes épargnants

Ouvrir un PEL dès la majorité permet aux jeunes épargnants de commencer à se constituer un capital immobilier. Ils pourront aussi se préparer pour un achat futur. Ce produit peut être alimenté jusqu’à 10 ans. Il génèrera aussi des droits à prêt qui ne pourront être activés qu'après 4 ans.

Imaginons un jeune épargnant qui souhaite atteindre le plafond de 61 200 € dans son PEL. Pour y parvenir, il devra effectuer des versements annuels de minimum 540 €. Sur une période de 10 ans, cela lui permettrait d'atteindre ce seuil. Il pourra obtenir un prêt immobilier à un barème avantageux de 3,45 % après 4 ans.

Cet effort d’épargne relativement faible permettra de se constituer un capital dans une optique d’achat immobilier. Il permettra aussi de profiter d’un niveau de rémunération fixe. 

Quel est le rôle du PEL dans la stratégie patrimoniale ?

Il permet d'optimiser la gestion de son épargne pour des projets à moyenne et longue échéance. Les avantages fiscaux et les barèmes d’intérêt intéressants qu'il propose en font un instrument apprécié des investisseurs immobiliers. C'est aussi le cas des épargnants qui souhaitent sécuriser leur capital et s'offrir une option pour l'avenir.

Le PEL comme outil de préparation à l’achat immobilier

Au terme de la phase d’épargne, le titulaire du Plan Epargne Logement peut solliciter un prêt à taux réduit pour l'achat d'un bien immobilier. La constitution d'un capital grâce aux versements réguliers sur le compte PEL permet d'accroître l’apport personnel.

Il s'agit souvent d'une condition essentielle pour obtenir un crédit immobilier classique. Les intérêts générés pendant la phase de capitalisation sont par ailleurs exonérés d'impôts sur le revenu. Ils restent toutefois soumis aux prélèvements sociaux.

Constitution d’un apport personnel grâce au PEL

Un apport personnel réduit le montant à emprunter et, par conséquent, le coût total du crédit. Le Plan permet de construire progressivement cet apport grâce à un système de versements réguliers et à des niveaux de rémunération garantis. Cela offre une sécurité et une prévisibilité pour l'épargnant. D’autant plus qu’une partie des gains peut être capitalisée. 

Comment intégrer le PEL dans une stratégie globale d’épargne ?

Il peut être complémentaire avec d'autres produits d’épargne comme le livret A, l’assurance-vie, ou l'épargne salariale. Le PEL est destiné à un projet à moyenne ou longue échéance. Son barème de rémunération garanti et sa durée déterminée en font un produit d’épargne plus stable et prévisible. Ce n'est pas le cas du livret A. Ses barèmes sont souvent plus bas et les sommes ne peuvent être utilisées que pour des besoins urgents. 

Il est conseillé de diversifier ses placements en utilisant le Plan pour sécuriser une partie de l’épargne, dans une stratégie patrimoniale. Il faudrait opter pour des solutions plus dynamiques comme l’assurance-vie ou l’épargne salariale. Cela permettra de se constituer un patrimoine à plus long terme.

L'assurance-vie permet d'investir dans des fonds plus risqués, mais potentiellement plus rentables. L’épargne salariale, quant à elle, bénéficie de dispositifs fiscaux intéressants qui permettent de préparer la retraite tout en diversifiant ses investissements.

Transmission patrimoniale : céder un PEL à un membre de sa famille

Il peut faciliter la transmission de patrimoine. Il peut être transmis à un proche, contrairement à certains autres produits d’épargne. Certains avantages fiscaux pourront être conservés ainsi qu'un prêt immobilier à taux réduit. Des conditions seront toutefois à respecter pour ce type de cession. Le bénéficiaire doit reprendre les versements du titulaire initial. Il pourra toutefois profiter de l’ancienneté du PEL et bénéficier d’un prêt immobilier avec des conditions avantageuses.

Conditions pour transférer le droit à prêt et les gains

Le transfert peut se faire à condition que le bénéficiaire soit une personne de la famille proche (comme un enfant ou un conjoint). Il doit aussi continuer à verser les cotisations sur le plan.

L’attribution du prêt à barème avantageux n’est cependant pas automatique si le PEL est cédé avant son échéance. Il dépendra des conditions spécifiques du plan. Le transfert des gains générés restera soumis aux règles fiscales applicables, en particulier dans le cas des prélèvements sociaux.

What you need to remember

Le PEL en 2025 continue d’offrir des avantages indéniables pour les épargnants. Ceci malgré un contexte économique en évolution. Parmi ses principaux atouts, on retrouve un coût fixe sécurisé. Il protège l’épargnant contre la volatilité des taux d'intérêt. Un prêt immobilier avantageux à un taux de 3,45 % sera aussi accessible. Ces caractéristiques font du PEL une solution attrayante pour ceux qui souhaitent se constituer un capital pour l'achat d'un bien immobilier ou pour réaliser des travaux. Ils peuvent aussi bénéficier de la sécurité d’un coût garanti dès l’ouverture du compte.

Cependant, certains aspects doivent être pris en compte avant d’investir dans ce produit. La fiscalité des gains (soumis à la flat tax de 30 %) et le plafond d’épargne limité à 61 200 € peuvent constituer des contraintes. En particulier pour ceux qui envisagent des projets immobiliers de grande envergure. Bien que ces éléments réduisent l'attrait du PEL pour des projets d’envergure, ils n’enlèvent en rien sa pertinence pour les projets plus modestes. En particulier en période d’inflation pendant laquelle l’épargne à barème fixe devient un atout majeur.