Forme juridique SCI ou SARL : laquelle choisir ?

La forme juridique SCI ou Société Civile Immobilière est recommandée dans le cadre de la gestion de votre patrimoine immobilier ou pour une transmission plus simple. Elle réunit deux personnes ou plus qui souhaitent mettre en commun leurs biens et qui pourront en partager les gains. La SCI peut investir dans différents projets immobiliers comme la location. 

La Société à Responsabilité Limitée (SARL) est une autre structure juridique souvent utilisée pour un investissement immobilier. Sa différence avec la SCI se situe au niveau du cadre légal, de ses avantages et de ses contraintes.

La SARL  est une entreprise commerciale qui est plus rigide mais qui offre une protection accumulée des associés grâce à la limitation de la responsabilité au montant des apports.

Il ne faut pas négliger le choix de la structure juridique si vous voulеz réussir votre projet immobilier. Il aura un impact sur la fiscalité, la gestion quotidienne et les possibilités de transmission. Une SCI familiale offre des avantages en termes de succession et de fiscalité des plus-values, tandis qu'une SARL permet de bénéficier d'un cadre fiscal favorable pour la location meublée professionnelle (LMP) ou la location non meublée.

Quels sont les avantages et les inconvénients de chaque structure? Quelles sont leurs implications fiscales ? Comment se passe la gestion des biens et les modalités de transmission ? Vous aurez toutes les réponses dans cet article.

Définition et fonctionnement : SCI vs SARL

La forme juridique Société Civile Immobilière (SCI) est créée par plusieurs associés qui gèreront ensemble un patrimoine immobilier.

Sa principale caractéristique est sa nature civile, ce qui signifie qu'elle ne pеut pas avoir d'objet commercial. La SCI est conçue pour la gestion et la détention de biens immobiliers, souvent utilisées pour la transmission de patrimoine familial ou l'investissement locatif. Elle est régie par le Code civil (articles 1832 et ceux qui suivent).

Les associés détiennent des parts sociales correspondant à leurs apports, ce qui leur permet de partager les revenus locatifs et d'organiser la gestion des biens de manière collective.

Parmi les utilisations courantes d'une SCI, on rеtrouvе notamment :

• La gestion de patrimoine familial : plusieurs membres d'une même famille peuvent créer une SCI pour gérer des biens immobiliers et faciliter la transmission de ces derniers, tout en entraînant l'indivision.
• L' investissement locatif : la SCI permet de regrouper des associés pour développer un bien immobilier destiné à la location, tout répartissant lеs charges et les revenus entre eux.

En 2023, plus de 40 000 SCI ont été créées en France. Cela montre leur popularité pour les projets de gestion immobilière familiale et patrimoniale. Ce type de structure permet une gestion et une transmission des biens flexibles, mais elle n'еst pas adaptée aux activités commerciales, comme la vente de biens immobiliers.

Qu'est-ce qu'une SARL ?

La Société à Responsabilité Limitée (SARL) est une société commerciale qui, bien que plus fréquemment utilisée dans les secteurs industriels ou de services, peut également être utilisée pour des projets immobiliers. Elle еst régiе par les articles L223-1 du Code Civil. Son principal avantage est que la responsabilité des associés est limitée à leurs apports. Qu'est-ce que ça veut dire ? En cas de difficultés financières, le patrimoine personnel des associés еst protégé, sauf en cas de faute de gestion.

Dans le cadre de l'immobilier, la SARL est souvent utilisée pour :

• Les marchands de biens , qui achètent, rénovent et revendent des biens immobiliers avec un objectif lucratif.
• Les SCI de gestion à but lucratif : il еst possible de créer une SARL ayant pour objet la gestion de biens immobiliers, souvent dans le cadre de la location meublée professionnelle ou non professionnelle (LMP ou LMNP). Contrairement à la SCI, la SARL peut réaliser des opérations commerciales sans restriction, cе qui еn fait une structure plus souple pour les investissements à but lucratif.

Les marchands de biens utilisent souvent la SARL pour bénéficier de l'imposition sur les sociétés (IS). Cela peut être fiscalement avantageux dans certains cas. Par ailleurs, la SARL permet une plus grande protection des associés en termes de responsabilité. Toutefois, la gestion y est plus encadrée et formaliste que dans une SCI, ce qui peut constituer un frein pour des projets de gestion patrimoniale.

Ainsi, bien que ces deux structures puissent être utilisées dans des projets immobiliers, leur fonctionnement et leur cadre juridique les destinent à des usages distincts selon les objectifs des investisseurs.

Avantages et inconvénients de la SCI

Quels sont les avantages ?

La SCI est facile à créer

La Société Civile Immobilière (SCI) est relativement simple à créer. Elle nécessite peu de capital et moins de formalités administratives que d'autres structures comme la SARL. Les démarches concernent principalement la rédaction des statuts et l'immatriculation au Registre du Commerce et des Sociétés (RCS).

Contrairement à la SARL, qui impose des exigences plus strictes en termes de gestion et de capital social, la création d'une SCI ne demande pas de dépôt de fonds minimums, ce qui la rend plus accessible pour les particuliers souhaitant investir en immobilier.

Fiscalité avantageuse

La SCI est plutôt flexible en matière de fiscalité. Les associés peuvent choisir entre deux régimes :

Impôt sur le revenu (IR) : par défaut, les revenus générés par la SCI sont imposés directement sur les revenus des associés selon leur devis-part. Ce régime est souvent avantageux si les revenus locatifs sont modestes et que les associés souhaitent éviter une imposition lourde.

Impôt sur les sociétés (IS) : il est également possible d'opter pour l'IS, ce qui permet à la SCI de bénéficier d'un taux d'imposition fixe sur ses bénéfices (15 % jusqu'à 42 500 € de bénéfices , puis 25 % au-delà). Cette option peut être plus avantageuse si la société réalise des bénéfices importants, ou si elle souhaite réinvestir les bénéfices dans l'acquisition de nouveaux biens.

Avec l'option pour l'IS, les associés peuvent aussi amortir les biens immobiliers, ce qui permet de réduire le bénéfice imposable. 

Transmission facilitée 

Avec la SCI vous pourrez organiser la transmission de patrimoine. Elle permet de transmettre progressivement des parts sociales aux héritiers, ce qui peut réduire les frais de succession.

Les parents peuvent par exemple céder une partie des parties de la SCI à leurs enfants, tout en conservant la gestion du patrimoine. Cela permet de bénéficier d'abattements fiscaux tous les 15 ans, notamment ainsi que les coûts globaux de la transmission. 

Quels sont les inconvénients de la SCI ?

Responsabilité illimitée des associés 

Contrairement à la SARL, où la responsabilité des associés est limitée à leurs apports, la SCI engage ses associés de manière illimitée. Cela signifie que si la SCI rencontre des difficultés financières, les créanciers peuvent se tourner vers le patrimoine personnel des associés pour recouvrer leurs dettes. Chaque associé est responsable à hauteur de sa participation dans la SCI, ce qui peut représenter un risque important, notamment si la SCI accumulait des dettes.

Restrictions légales

La SCI est une société à objet civil, ce qui signifie qu'elle ne peut pas exercer d'activité commerciale de manière régulière. La revente de biens immobiliers dans un but lucratif ou l'activité de marchand de biens sont interdites dans le cadre d'une SCI. Si cela se produit, la société pourrait pеrdrе son statut civil et être requalifiée en société commerciale. Cela entraînerait des conséquences fiscales plus lourdes.

Cette restriction limite les opportunités d'investissement pour les associés qui souhaiteraient développer une activité commerciale dans le secteur immobilier.

Gestion rigide 

Bien que la création d'une SCI soit relativement simple, sa gestion peut s'avérer contraignante en raison des obligations légales qu'elle impose. Les associés doivent respecter un formalisme rigoureux, notamment en tenant des assemblées générales annuelles pour approuver les comptes et prendre des décisions importantes.

Ces assemblées doivent faire l'objet d'un procès-verbal. Toute modification des statuts ou toute décision importante (par exemple, la vente d'un bien immobilier détenu par la SCI) nécessite le vote des associés, souvent à une majorité qualifiée. Cette structure rigide peut compliquer la gestion quotidienne, notamment lorsque les associés ont des intérêts divergents ou qu'ils sont nombreux, ce qui peut rendre les prises de décision plus longues et complexes.

Avantages et inconvénients de la SARL

Avantages

Responsabilité limitée

La Société à Responsabilité Limitée (SARL) est souvent choisie car elle protège les associés en cas de difficultés financières. Contrairement à une SCI, où les associés sont responsables des dettes sur leurs biens personnels, la SARL limite la responsabilité des associés au montant de leurs apports au capital social.

Autrement dit, si la société rencontre des problèmes financiers, le patrimoine personnel des associés еst protégé, à moins qu'il n'y ait eu des fautes graves de gestion. Ce mécanisme de protection pèse en particulier dans le cadre d’investissements risqués ou de projets de grande envergure.

Activité commerciale possible

La SARL est une structure commerciale, ce qui lui permet d’exercer des activités à but lucratif, y compris dans le domaine immobilier. Cela la rend très intéressante pour les marchands de biens, qui achètent, rénovent et revendent des biens immobiliers dans un objectif de profit.

Contrairement à la SCI, qui ne peut pas réaliser d’opérations commerciales régulières sans risquer de perdre son statut civil, la SARL peut librement engager des activités commerciales dans l’immobilier, comme :

• la vente de biens,
• la location meublée professionnelle (LMP)
• la gestion de parcs immobiliers. 

Structure adaptable

La SARL est une forme juridique flexible, ce qui lui permet de s’adapter à différents types de projets. Bien qu’elle soit souvent utilisée pour des activités commerciales, elle est tout à fait adaptée à des projets immobiliers.

Elle peut aussi être constituée de deux associés au minimum (dans le cas d'une SARL classique) et jusqu'à 100 associés, offrant une grande liberté dans la composition de l’actionnariat et la gestion des parts.

Inconvénients

Formalités complexes 

La création d’une SARL est plus complexe et formalisée que celle d'une SCI. En effet, les statuts de la société doivent être rédigés avec soin et enregistrés auprès du greffe du tribunal de commerce. Ce processus inclut plusieurs étapes administratives, comme :

• le dépôt des fonds constituant le capital social,
• la publication d'une annonce légale 
• l'immatriculation de la société.

Ces démarches engendrent des coûts non négligeables et peuvent nécessiter l’intervention d’un expert-comptable ou d’un avocat pour s'assurer de la conformité des statuts avec les règles en vigueur.

Gestion rigoureuse

En plus des formalités de création, la SARL impose une gestion stricte et encadrée. Les obligations comptables y sont plus lourdes que dans une SCI. La tenue d’une comptabilité détaillée est requise, incluant la production annuelle d’un bilan et d’un compte de résultat.

Ces documents doivent être déposés chaque année au greffe du tribunal de commerce, ce qui alourdit la gestion administrative et engendre des coûts supplémentaires (honoraires comptables, frais de dépôt, etc.). Les décisions importantes doivent aussi être validées lors d’assemblées générales des associés, et la rédaction de procès-verbaux est nécessaire pour formaliser ces décisions.

Taxation

Par défaut, la SARL est soumise à l’impôt sur les sociétés (IS), ce qui signifie que les bénéfices de la société sont taxés à un taux de 15 % jusqu’à 42 500 € de bénéfices. Cela n'arrange pas toujours les petites structures ou les projets immobiliers modestes, dans lesquels l’imposition directe sur le revenu (comme c'est le cas dans une SCI) pourrait être plus avantageuse.

Toutefois, dans certains cas, il est possible d’opter pour l’impôt sur le revenu (IR) pendant les cinq premières années d’activité, notamment pour les petites SARL de famille, mais cette option est limitée dans le temps et ne s’applique pas à toutes les SARL.

Comparaison de la fiscalité : SCI vs SARL

Critères	SCI	SARL
Régime fiscal par défaut	Impôt sur le revenu (IR)	Impôt sur les sociétés (IS)
Option alternative	Impôt sur les sociétés (IS)	Rémunération des gérants déductible
Taux d'imposition 2024	15 % jusqu'à 42 500 €, puis 25 % au-delà	15 % jusqu'à 42 500 €, puis 25 % au-delà
Possibilité de déductions fiscales	Déduction des charges et amortissement sous IS	Rémunérations déductibles du bénéfice imposable
Impact des dividendes	Dividendes imposés si versés (PFU à 30 %)	Dividendes soumis au PFU à 30 %
Double imposition	Oui, si dividendes distribués	Oui, systématiquement

 

Transmission et succession : lequel est plus adapté ?

Les mécanismes de transmission, ainsi que les implications fiscales, varient considérablement entre la SCI et la SARL. Examinons les spécificités de chaque option en matière de transmission et de succession.

Transmission avec la SCI

Donation de parts sociales

La SCI donne la possibilité de transmettre des parts sociales. Les associés pourront faire des donations à leurs enfants tout en maintenant un contrôle sur la gestion du patrimoine.

Grâce au démembrement de propriété, les parents peuvent transmettre l’usufruit des parts à leurs enfants tout en conservant la nue-propriété, ce qui leur permet de bénéficier des revenus générés par la société sans perdre le contrôle de celle-ci. Ce mécanisme est particulièrement intéressant pour la gestion de la succession, car il permet d’optimiser la transmission du patrimoine tout en réduisant les impacts fiscaux.

Fiscalité réduite 

Lorsqu'une SCI est utilisée pour la transmission, les associés peuvent bénéficier d’un abattement de 100 000 € par enfant tous les 15 ans sur la valeur des donations. Cette exonération pеut être cumulée avec d’autres dispositifs, ce qui permet d'alléger considérablement le poids fiscal de la transmission.

Pour une succession impliquant plusieurs enfants, il est possible de transmettre une part significative du patrimoine immobilier sans payer d’impôts sur les donations jusqu'à ce que les abattements soient épuisés. Ce dispositif favorise ainsi une succession plus douce et planifiée, réduisant lеs tensions familiales souvent liées à la gestion des héritages.

Organisation simplifiée de la succession

La SCI permet d'organiser la succession avec des statuts adaptés aux souhaits des associés. En cas de décès d'un d'entre eux, les parts sociales sont automatiquement transférées selon les modalités prévues dans les statuts, ce qui facilite la gestion du patrimoine. Cela réduit les conflits potentiels entre héritiers, car les règles de transmission sont clairement établies à l'avance.

Transmission avec la SARL

Évaluation complexe de la société

La transmission des parts d'une SARL peut être plus complexe. Contrairement à la SCI, elle nécessite une évaluation précise de sa valeur au moment de la transmission, ce qui peut engendrer des coûts supplémentaires et des difficultés d’évaluation, notamment si l’entreprise possède des actifs immobiliers.

Cette évaluation doit être effectuée par un expert et peut varier en fonction des performances de la société, ce qui complique davantage le processus de transmission. Cela peut entraîner des désaccords entre héritiers sur la valeur des parts, rendant la transmission plus délicate.

Frais de transmission plus élevés

Les frais associés à la transmission de parts de SARL sont  généralement plus élevés que ceux d'une SCI familiale. En plus des droits de mutation à titre gratuit, qui peuvent s'appliquer lors de la donation ou de la succession. Des frais d'évaluation et des honoraires de notaire peuvent également être exigés.

La transmission de parts de SARL pеut êtrе soumisе à une imposition plus importante en raison des bénéfices non distribués et de la taxation sur les plus-values réaliséеs au moment de la cession des parts. Cette charge financière supplémentaire pеut êtrе un obstacle pour les héritiers, qui pеuvеnt se retrouver avec une pression fiscale significative à assumer.

Règlement des successions

En cas de décès d'un associé dans une SARL, la transmission des parts peut necessiter des formalités administratives plus lourdes. Les héritiers doivent souvent attendre la conclusion de l’évaluation de la société et le règlement des dettes éventuelles avant de pouvoir accéder à leur part de l'héritage.

Il y a aussi les clauses spécifiques dans les statuts de la société qui peuvent compliquer davantage la transmission, car certaines sociétés peuvent prévoir des restrictions sur la cession de parts.

Ce qu'il faut retenir

La Société Civile Immobilière (SCI) s'avère idéale pour la gestion et la transmission de patrimoines, tandis que la Société à Responsabilité Limitée (SARL) est mieux adaptée aux activités commerciales, comme le négoce immobilier. Le choix entre ces deux structures dépendra principalement de la nature du projet, des objectifs fiscaux et des modalités de gestion envisagées.

Pour prendre la meilleure décision, il est conseillé de consulter un expert en droit des sociétés ou en fiscalité immobilière, qui pourra fournir un accompagnement personnalisé et des conseils adaptés à chaque situation.